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Chaque mois, LBP AM décrypte l’actualité du marché en vidéo. Aujourd'hui, Frederic Lowe, expert ESG pour les Actifs Réels et Privés chez LBP AM, aborde la question des stratégies ESG novatrices dans notre rendez-vous "Vu(es) sur les marchés".
Les Actifs Réels et Privés (ARP), que ce soient les entreprises, les infrastructures et l’immobilier sont des actifs physiques, ils ont un rôle essentiel à jouer dans l’atteinte des objectifs de développement durable, objectifs qui sont au cœur des préoccupations de LBP AM. Encore faut-il pouvoir et savoir prendre en compte des critères ESG dans les décisions d’investissements. En effet, il faut s’assurer que les pratiques des emprunteurs permettent de maîtriser les risques liés à la durabilité, mais aussi d’en saisir les opportunités.
Et la plateforme de gestion des actifs réels et privés de LBP AM est au cœur de cette démarche.
Cela signifie que les enjeux de durabilité d’un investissement de dette corporate diffèrent de ceux d’un investissement de dette infrastructure ou immobilière et qu’on doit donc identifier et analyser les données les plus appropriés avec un cadre d’analyse spécifique.
Dans les faits, chaque équipe de gestion dispose d’un outil ad hoc.
Pour la dette corporate, certains critères d’analyse sont activés seulement si la contrepartie est une société cotée ou que son activité est manufacturière.
Pour la dette infrastructure, on différencie l’analyse selon que l’emprunteur soit un projet ou une entreprise, ou que les activités d’exploitation et de maintenance soient faites par des employés ou des sous-traitants.
Pour l’immobilier, on va davantage mettre l’accent sur la performance environnementale des actifs, leur contribution au bien-être des utilisateurs et leur contribution socio-économique locale.