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Conçu et géré par LBP AM, distribué par La Banque Postale, LBPAM ISR Obli Novembre 2028 sera investi en obligations et autres titres de créances internationaux.
Ce nouveau fonds obligataire à échéance, labellisé ISR, sera proposé aux clients de la Banque Postale dans le cadre de contrats d’assurance-vie en unités de compte, de contrats de capitalisation et de comptes titres. La période de commercialisation durant laquelle les investisseurs pourront y souscrire s’étendra jusqu’au 16 décembre 2023.
LBPAM ISR Obli Novembre 2028 vise un double objectif : tenter d’offrir aux souscripteurs un rendement annuel situé entre 3,7% et 4% (net de frais de gestion) à l’échéance du fonds (soit le 30 novembre 20281) , tout en assurant la mise en œuvre de l’approche ISR caractéristique de LBP AM.
« Aux côtés de La Banque Postale, nous souhaitions enrichir l’offre de fonds obligataires datés accessibles au grand public, dans une période propice à ce type de produit. Avec la remontée vigoureuse des taux d’intérêt, nous identifions à nouveau des opportunités de rendement sur la partie relativement longue de la courbe de taux. D’où notre choix en faveur d’une maturité à 5 ans pour un portefeuille dont les sources de performance sont diversifiées, au carrefour des catégories ‘investment-grade’ et ‘high yield’ 2» affirme Vincent Cornet, Directeur des Gestions chez LBP AM.
« La Banque Postale poursuit sa stratégie d’enrichissement de sa gamme Epargne. Afin d’accompagner nos clients dans la diversification de leurs actifs, nous proposons ce nouveau fonds obligataire daté pour tirer parti des opportunités de marché. Cette solution d’investissement labellisée ISR permet à nos clients de donner du sens à leur épargne et trouve pleinement sa place dans notre gamme de placements responsables » complète Mimouna Boutchich, Directrice offre Epargne Financière et Assurances de La Banque Postale.
Le FCP sera investi en obligations et autres titres de créances internationaux (privés et publics, libellés en devises des pays de l’OCDE) dont la maturité n’excède pas la date d’échéance du fonds, soit le 30 novembre 2028. Il pourra être exposé jusqu’à 100% de l’actif net aux obligations de catégorie « investment-grade » et jusqu’à 50% aux obligations de catégorie « high yield » dites à caractère spéculatif.
La stratégie d’investissement mise en œuvre par LBP AM repose sur une gestion active, discrétionnaire, favorable à la sélectivité des titres. Celle-ci s’établit à travers l’analyse d’univers de valeurs, sur la base de critères financiers et extra-financiers : l’objectif est d’identifier les émetteurs dont le profil de rendement ajusté au risque est jugé attractif et dont les pratiques en matière de développement durable figurent parmi les meilleures, selon l’évaluation de LBP AM.
Pour cela, LBP AM déploie sa méthode d’analyse ISR propriétaire « GREaT »3, axée sur la gouvernance responsable, la gestion durable des ressources, la transition énergétique et le développement des territoires.
Enfin, LBPAM ISR Obli Novembre 2028 répond aux exigences de reporting de l’article 8 du règlement SFDR4 et se caractérise par un profil de risque mesuré (SRI 2) ainsi qu’un seuil de durabilité de 10% au minimum.
[1] Objectif de rendement défini sur la base d’hypothèses conservatrices, avec un risque de perte en capital. Hors frais liés au compte-titre, contrat d’assurance vie et de capitalisation, et hors fiscalité propre à chacun et prélèvements sociaux applicables au cadre d’investissement.
[2]Investment-grade : obligations perçues comme étant de meilleure qualité, dont la notation de crédit s’établit de « BBB- » à « AAA » selon les principales agences de notation. High yield : obligations à haut rendement ou à caractère spéculatif. La catégorie high yield regroupe les titres dont la notation de crédit s’établit de « C » à « BB+ », selon les principales agences de notation.
[3]La méthode propriétaire « GREaT » de LBP AM couvre près de 10 000 émetteurs. Pour les actions et les produits de taux, elle est construite sur 4 piliers (gouvernance responsable, gestion durable des ressources, transition énergétique, développement des territoires), 13 critères et 60 indicateurs, en tenant compte de spécificités sectorielles, géographiques et de tailles des entreprises.
[4]Depuis mars 2021, le Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers dit Sustainable Finance Disclosure (SFDR) impose aux fonds d’investissement durable des obligations de transparence. L’article 8 correspond aux fonds faisant la promotion de caractéristiques sociales ou environnementales.